Bancos da zona do euro devem adquirir hábito de recorrer ao BCE para obter dinheiro, argumentam autoridades

FRANKFURT (Reuters) - Os bancos da zona do euro precisam adquirir o hábito de recorrer ao Banco Central Europeu para obter dinheiro, preparando-se para o declínio contínuo do excesso de liquidez no sistema bancário, disseram duas autoridades do BCE em um comunicado na terça-feira.

Os bancos ainda contam com quase 3 trilhões de euros em excesso de liquidez, criado pelo BCE ao longo da última década, e os empréstimos têm sido praticamente inexistentes por meio das operações semanais e diárias regulares do BCE.

No entanto, o BCE está agora reduzindo esse excesso de liquidez por meio da diminuição de seu balanço patrimonial, e as autoridades temem que agora exista um estigma ligado à tomada de empréstimos junto ao banco central, o que exige mudanças de atitude.

"Os bancos precisam garantir que estejam operacionalmente prontos para a mudança na forma como as reservas do banco central são fornecidas", disse o BCE em um post de Isabel Schnabel, membro do conselho, e Claudia Buch, chefe de supervisão.

"No novo normal, as operações padrão de refinanciamento são vistas como um componente rotineiro e integral da gestão diária de liquidez dos bancos", disseram elas. "É essencial que (os bancos) ajustem suas práticas de gestão de liquidez e estejam prontos para acessar as operações de política monetária."

Entretanto, a questão ainda não é urgente, já que o BCE adiou a revisão de sua estrutura operacional até 2026, indicando que a liquidez não é vista como um problema este ano.

O BCE está permitindo que cerca de 500 bilhões de euros em títulos expirem este ano, o que significa que o excesso de liquidez ainda será superior a 2 trilhões de euros no final de 2025.

Ainda assim, o BCE quer que os bancos comecem a mudar seu comportamento agora, preparem sua infraestrutura de TI e certifiquem-se de que haja pessoal qualificado e treinado para identificar e mobilizar garantias.

"Eles precisam estar preparados para operar em um ambiente de excesso de liquidez menos amplo e estar prontos para obter reservas do banco central de forma rápida e escalonável a partir de uma ampla gama de fontes, tanto do banco central quanto dos mercados monetários", disseram Buch e Schnabel.

(Reportagem de Balazs Koranyi)